案例内容
【案情简介】
一、项目基本内容 （一）项目主体 银川中房物业管理股份有限公司是一家传统的物业服务企业，在过去的经营活动中始终秉持着传统的经营理念，是宁夏众多服务型企业的一个缩影------效益固定、发展速度较慢。面对发展中资金不足、知名度不高等困境，新三板的出现无疑是为宁夏地区类似陷入发展困境的企业打开了一扇通往资本市场的大门，也使众多企业的治理、经营、管理制度更加规范化。 （二）项目要素 由律师事务所指派具有业务素质的专业非诉律师对挂牌主体是否符合以下条件进行审查、判断，律师事务所出具法律意见书并由主办律师签字： 1、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 2、业务明确，具有持续经营能力。 3、公司治理机制健全，合法规范经营。 4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。 5、主办券商推荐并持续督导。 6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。 项目律师在接受挂牌公司委托后，就同主办券商、会计师一起对挂牌公司进行初步尽职调查，对于在尽职调查中发现可能会影响公司新三板挂牌的事项，召开中介机构协调会，提出相应解决方案，并督促挂牌公司及时规范至符合挂牌条件；并提示挂牌公司对公司运营、治理等，要审慎按照挂牌公司的相关规范进行。 （三）项目过程 1、2016年3月，银中物业股东会决定进行股份制改造并申请公司股票在股转系统进行挂牌转让。 2、2016年3月，银中物业同时聘请主办券商恒泰证券股份有限公司、审计机构希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）及本所为其挂牌新三板提供中介服务。接受委托后，本所指派陈爱杰、李小芳等律师进场制做了尽职调查查验计划，对银中物业的各项状况进行了尽职调查和梳理，并保存了挂牌法律服务工作底稿。 3、本所于2016年9月29日出具了《北京大成（银川）律师事务所关于银川中房物业管理股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之法律意见书》，银中物业将该文件与其它挂牌申报材料一并上报全国中小企业股份转让系统进行审核。 4、2016年12月6日，根据全国中小企业股份转让系统作出的《反馈意见一》，项目律师就全国中小企业股份转让系统反馈意见中有关法律核查事项出具了《北京大成（银川）律师事务所关于银川中房物业管理股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的补充法律意见书（一）》，银中物业将该补充法律意见与其它反馈材料一并上报全国中小企业股份转让系统审核。 5、2016年12月18日，根据全国中小企业股份转让系统作出的《反馈意见二》，项目律师就全国中小企业股份转让系统反馈意见中有关法律核查事项出具了《北京大成（银川）律师事务所关于银川中房物业管理股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的补充法律意见书（二）》，银中物业将该补充法律意见与其它反馈材料一并上报全国中小企业股份转让系统审核。 6、2017年1月6日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司作出了《关于同意银川中房物业管理股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函【2016】9374号），同意银中物业股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。 （四）项目实施结果 银中物业的股票于2017年1月13日在新三板成功挂牌并公开进行转让，转让方式为协议转让，股票代码为870685。
【争议焦点】
二、业务要点 本所律师在银中物业申请新三板挂牌提供的服务过程中，就银中物业的法律状况进行了前期尽职调查，在前期尽职调查梳理的基础上，就有关历史沿革、关联交易、同业竞争等问题提出解决方案并予以落实，对银中物业内控制度予以完善，最终就挂牌申请出具法律意见书，并根据全国中小企业股份转让系统的反馈意见出具补充法律意见。主要业务要点包括： 1、先行对拟挂牌企业进行充分的尽职调查并制作工作底稿，审查拟挂牌企业是否满足并具备申请挂牌实质条件。 2、协助银中物业进行股份制改造，并制定了《公司章程》、三会议事规则、《对外投资管理制度》、《关联交易管制制度》、《关于防范控股股东及其他关联方占用公司资金的制度》、《对外担保管理制度》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等内控管理制度。 3、银中物业基于战略发展、业务发展需要，公司及子公司共有员工2238人，在创造了大量工作岗位的同时，也面临着劳动用工、劳动保护及社会保险等方面的法律风险。本所律师协助银中物业与部分为退休返聘人员及达到退休年龄无法缴纳社保的人员签订《劳务合同》。在保险风险方面，除已缴纳新农合、新农保的员工外，银中物业为未缴纳社保的人员购买了雇主责任险。 4、对银中物业申请新三板挂牌的实质性条件予以审查、核实，特别是对银中物业历史沿革中过去的自然人股东进行当面访谈后，按照全国中小企业股份转让系统的要求发表了相关法律意见。 5、根据全国中小企业股份转让系统的反馈意见，协助挂牌企业根据反馈意见组织并完成落实反馈意见，及时根据企业实际情况及反馈意见的要求出具了补充法律意见书。
【律师代理思路】
本所律师在银中物业申请新三板挂牌提供的服务过程中，就银中物业的法律状况进行了前期尽职调查，在前期尽职调查梳理的基础上，就有关历史沿革、关联交易、同业竞争等问题提出解决方案并予以落实，对银中物业内控制度予以完善，最终就挂牌申请出具法律意见书，并根据全国中小企业股份转让系统的反馈意见出具补充法律意见。主要业务要点包括： 1、先行对拟挂牌企业进行充分的尽职调查并制作工作底稿，审查拟挂牌企业是否满足并具备申请挂牌实质条件。 2、协助银中物业进行股份制改造，并制定了《公司章程》、三会议事规则、《对外投资管理制度》、《关联交易管制制度》、《关于防范控股股东及其他关联方占用公司资金的制度》、《对外担保管理制度》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等内控管理制度。 3、银中物业基于战略发展、业务发展需要，公司及子公司共有员工2238人，在创造了大量工作岗位的同时，也面临着劳动用工、劳动保护及社会保险等方面的法律风险。本所律师协助银中物业与部分为退休返聘人员及达到退休年龄无法缴纳社保的人员签订《劳务合同》。在保险风险方面，除已缴纳新农合、新农保的员工外，银中物业为未缴纳社保的人员购买了雇主责任险。 4、对银中物业申请新三板挂牌的实质性条件予以审查、核实，特别是对银中物业历史沿革中过去的自然人股东进行当面访谈后，按照全国中小企业股份转让系统的要求发表了相关法律意见。 5、根据全国中小企业股份转让系统的反馈意见，协助挂牌企业根据反馈意见组织并完成落实反馈意见，及时根据企业实际情况及反馈意见的要求出具了补充法律意见书。 6、在银中物业成功挂牌后，对其的后续生产经营继续进行跟踪，为公司召开股东大会等管理活动提供专项法律服务。
【案件结果概述】
1、银中物业是系宁夏地区传统服务型企业，发展过程中所遭遇的资金、管理阻力始终是传统服务型企业挣脱不开的牢笼。资本市场看似与传统服务型企业遥遥千里、远水不解近渴，但是其二者有着不可分割的联系，传统服务型企业注重实业的发展，让资本产生价值的也是实业的发展，实业的发展可以吸引资本的注入。银中物业就是将此种理念贯彻进企业发展战略定位，以实业为根据，吸引资本，壮大实业，实现资本与实业的双赢，这对于宁夏地区传统服务型企业在解决公司发展困境、融资等方面提供了极其珍贵的借鉴意义。 2、截止挂牌时银中物业及子公司共有员工2238人，此用工规模系传统服务型企业之常态，其中必然存在退休返聘人员及达到退休年龄无法缴纳社保的人员等劳动用工方面的问题。本所律师积极协助银中物业解决劳动用工风险，督促银中物业根据法律规定与所有用工人员签署《劳务合同》或《劳动合同》，为未缴纳社保的人员购买了雇主责任险。这些举措为其他企业在处理类似问题时作出了一个良好示范：搞发展不能忽视员工权利，员工才是企业的靠山！
【相关法律规定解读】
服务成果部分内容的摘录 现对银中物业特殊性所出具的相关申报挂牌法律文件的部分内容予以例示和摘录： 七、股份公司的股本及演变（二）有限公司整体变更为股份公司： 1)股份公司设立时股权设臵和股本结构合法有效。 2)股份公司2015年8月虽然变更公司名称有“股份公司”的字样，营业执照显示公司类型为“股份有限公司”，但是公司未履行必要的改制为股份有限公司的程序，也不具备设立股份有限公司应具备的条件。 3)股份公司2015年8月的变更实质为公司名称变更，不涉及公司性质变更，该次变更实质未完成股改。 4)股份公司2015年8 公司名称变更瑕疵不会对本次挂牌构成实质障碍。 5)公司的历次股权转让、增资均符合当时的法律、法规、规章和规范性文件的规定，履行了必要的法律手续，全体股东所持股份公司股份不存在质押的情形，不存在股权纠纷或潜在的纠纷。
【案例评析】
在刚开始接触该项目时，银中物业存在的问题是在2015年8月未聘请任何专业机构的情况下，未进行审计、评估、签署发起人协议并召开创立大会，自行进行了股份制改造，该改造存在瑕疵，未履行股份制改造应履行的程序，不符合《公司法》中关于有限公司变更为股份公司的规定，该变更实际上是公司名称的变更，不涉及公司性质变更，项目律师接受委托后，协助公司将名称改为有限公司，并以2016年3月31日为基准日，在进行了审计、评估后，整体改制为股份有限公司。因挂牌等服务具有专业性，企业应当在专业机构的指导下进行。
【结语和建议】
传统企业并非被资本市场拒之门外！新三板仅仅只是传统企业向资本市场进军的第一步，新三板挂牌的过程对于公司而言是一个“放下过往”“再出发”的历程。银中物业作为一家宁夏地区传统服务性企业，过去发展的惯性束缚着企业的进取步伐，新三板挂牌的成功，让它的名字可以进入更多人的视野，在取得规范治理的同时，也为以后的融资提供便利。
